|
头条
|
电子产业展现强恢复趋势 算率存放等各个环节加快提升
报志愿编写贾丽
近年来，电子产业展现比较快恢复增长势头，相关上市公司也交出举世瞩目成绩单。编写依据财务报告统计分析，2024年上半年度电子产业总体营业收入提高15%，稳居整个行业第一；归母净利同比增加54%，稳居整个行业第三，近八成企业实现提高效益。
华创证券研究所副所长、顶尖电子器件市场分析师耿琛觉得，近年来，电子产业整体业绩稳步发展，库存去化的圆满完成、安全自主可控的深入推进，及其AI自主创新带动的需求增长为基本推动力。
银河证券表明，上半年度遭受终端设备形势复苏的推动，消费电子板块营业收入及利润明显回暖。AI的裂变式时时刻刻，新产品生命周期打开，推动电子产业强悍恢复，中国算率、联接、存放产业链企业踏歌前行。后半年进到传统旺季，AIPC、AI电子产品有希望打开换机周期，从而带动领域整体需求转暖。
“现阶段，手机上、PC及智能穿戴设备机器设备总体库存量处在中等水平，电子产业呈恢复往上行情，本轮AI自主创新周期时间将应该不是长周期，加上在我国头部企业在安全自主可控等多个方面推动全产业链产生规模经济效应，电子城市场热度有望持续提高。”国泰君安高新科技行业资深投资分析师李轩向《证券日报》编写表明。
细分行业业绩稳步发展
具体而言，上半年，深股245家电子产业企业总计实现收入8573.33亿人民币，同比增加13.51%；总计完成所属上市企业股东的净利润351.16亿人民币，同比增加74.94%；总计完成扣非之后的归属于上市公司股东纯利润290.57亿人民币，同比大幅增长160.74%。其中还有190家公司实现收入同比增长，占比超过77.55%，61家企业收入同比增长率超30%；197家企业实现提高效益，占比超过77.25%。北方华创、蓝思科技、三环集团等103家公司净利润同比增长率超30%，京东方A、歌尔声学等54家企业净利润同比增长超100%。
细分行业中，半导体材料、电子元器件、光学光电子与消费电子产品等行业公司在2024年上半年度整体业绩稳中有进往上。
在其中，半导体业做为电子产业上游核心板块之一，得益于行业景气指数回暖及国产化进程加速，业绩增长明显。2024年上半年度，深股半导体业（申银万国二级）上市企业总计收入同比增长29.60%，盈利同比增加74.67%。
半导体装备龙头企业北方华创销售业绩完成同期相比、同比高速发展，2024年上半年度营业收入做到123.35亿人民币，同比增加46.38%，归母净利27.81亿人民币，同比增加54.54%。北方华创业绩提升受多方面因素的影响，一是芯片产业链转暖发展趋势基本上建立，从而提升上下游半导体行业订单需求，推动销量提升；二是企业在离子注入、薄膜沉积等关键机械装配提升多种核心技术以实现产业化应用，推动企业实现业绩提高。
除开得益于行业复苏和去产能外，安全自主可控的需求也日益增长，逐步成为半导体企业业绩提升的重要因素。华创证券据透露，伴随着中下游芯片加工修复提产和产业化市场需求的不断提升，领域新增订单不断往上。以国内半导体行业领头中微公司为例子，企业对焦尖端技术，坚持不懈开拓创新，上半年度订单信息、收益、订单交付均创下历史新高。公司预计，2024年前三季度的总计新增订单超出75亿人民币，同比增长超过50%。
电子元器件领域企业业绩也有不俗表现，2024年上半年度该细分化版块上市企业总计收入同比增长19.01%，盈利同比增加33.33%。在其中，主要源于通信行业快速网络交换机、光纤模块商品市场增长等，PCB（pcb电路板）龙头企业深南电路归母净利同比增加108.32%。
除此之外，伴随着光纤通信、光存储、光量子芯片等技术的不断进步，光学光电子领域的应用行业同样在不断创新。领域上市企业上半年业绩总体转暖，总计收入同比增长7.58%，总计实现净利润32.99亿人民币。在其中，京东方A归母净利同比增加210.41%。公司认为，优点高端旗舰商品平稳提升，大尺寸商品维持全世界销售量第一。2024年上半年度企业软性AMOLED商品销售量同比增长超25%。
电子产业中下游消费电子产品行业业绩也稳中向好，2024年上半年度总计收入同比增长10.77%，总计盈利同比增加29.44%。头部企业立讯精密归母净利同比增加23.89%，在其中消费电子产品业务流程利润率同比提升0.98点。蓝思科技营业收入提高43.07%，智能手机和计算机类业务收入同比增长48.87%。
耿琛觉得，电子器件各细分领域恢复趋势明显，周期时间早已逆势上涨。与此同时，一部分积极拥抱人工智能创新新趋势的先给跑道以及公司，亦体验到比较明显的产业链收益，完成了周期时间发展共震。
多环节有望持续获益
在AI算力需求的边界拉动下，电子产业也迎来了具备较强持续的上涨周期时间。
生成式AI的兴起变成这轮电子器件自主创新周期时间的核心驱动力，促进内容生产与交互方式自主创新，推动产业链协同，并深入垂直领域结合。在其中，算率、实体模型、数据信息变成AI持续发展的三大要素。根据“大数据技术+大计算”模型新起运用层出不穷，明显促进算力需求的不断攀升，
现阶段，浪潮信息、讯飞科技等全国算率全产业链公司正持续加码AI科研投入，逐步完善本土化AI算率绿色生态。与此同时，寒武纪等国内AI处理芯片的研发和产业发展落地式也在不断地加快。
银河证券电子产业首席分析师耿正表明，AI全产业链正经历磐恒月异、繁花似锦的蓬勃成长环节。大模型侧，计算复杂度已经进入万亿等级；谷歌搜索、百度等国内外云厂商陆续推出自主研发大模型，加快追逐。算率侧，网络服务器、快速互连、存放等算率全产业链核心环节领头生产商踏歌前行。运用侧，AIPC端软件生态逐步完善、各种垂直应用行业商品高频率发布。中国AI全产业链相关产业正在加速核心环节的技术突破，将来发展空间广阔。
“技术性追逐累加现行政策助推，中国人工智能创新后劲十足，性能卓越处理芯片、AI网络服务器、网络交换机、性能卓越存储端侧AI终端设备等产业链环节有望持续获益。”网络资产经理王欣宇对《证券日报》编写表明。
商业时报所刊载信息均来源于网络，并不代表本站观点。本文所涉及的信息、数据和分析均来自公开渠道，如有任何不实之处、涉及版权问题，请邮箱Jubao_Times@163.com
本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负