中航上中高温合金材料有限责任公司首次公开发行股票并在科创板上市发售公示(下转C2版)

保荐代表人（主承销商）：中国国际金融有限责任公司

特别提醒

中航上中高温合金材料有限责任公司（下称“上中股权”、“外国投资者”或“企业”）依据中国证监会（下称“证监会”）出台的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令﹝第208号﹞）（下称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令﹝第205号﹞），深圳交易所（下称“深圳交易所”）公布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上﹝2023﹞100号）（下称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深圳上﹝2018﹞279号）（下称“《网上发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上﹝2023﹞110号）（下称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会（下称“中国证券业协会”）公布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发﹝2023﹞18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发﹝2023﹞19号）和《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发﹝2023﹞19号）等有关法律法规、监管要求及自我约束标准等相关资料，及其深圳交易所相关股票发行上市制度和全新操作指南等相关规定，组织落实首次公开发行股票并在科创板上市，请投资者关注相关规定的转变。

本次发行的保荐代表人（主承销商）为中国国际金融有限责任公司（下称“中金证券”、“保荐代表人”或“保荐代表人（主承销商）”）。

此次初步询价和网下发行都通过深圳交易所网下发行平台网站及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（下称“中国结算深圳分公司”）清算交收系统实现，请网下投资者仔细阅读本公告及《网下发行实施细则》等有关规定。此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展，请在网上投资人仔细阅读本公告及《网上发行实施细则》等有关规定。

本次发行适用2023年2月17日证监会公布的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令〔第208号〕）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令〔第205号〕），深圳交易所公布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上〔2023〕100号）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2018年修订）》（深圳上〔2018〕279号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上〔2023〕110号），中国证券业协会公布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19号）、《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2023〕19号），请投资者关注相关规定的转变，关心经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

本次发行价钱6.88元/股相对应的外国投资者2023年经审计的扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东纯利润摊低后市盈率为20.02倍，小于中证指数有限公司2024年9月25日（T-3日）公布的外国投资者所处行业最近一个月均值静态市盈率20.08倍，小于同业竞争可比公司2023年扣非前后左右孰低的归属于母公司公司股东净利润的均值静态市盈率30.83倍，但仍存在将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售标价的合理性，客观作出决策。

敬请投资者密切关注本次发行步骤、在网上网下申购及交款、弃购股权管理等层面，详情如下：

1、初步询价完成后，发行人和保荐代表人（主承销商）依据《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合条件的网下投资者价格后，将申报价格高过9.10元/股（没有9.10元/股）的配售对象所有去除；将申报价格为9.10元/股，且拟股票数量低于2,600亿港元（没有2,600亿港元）的配售对象所有去除；将申报价格为9.10元/股，拟股票数量相当于2,600亿港元，且认购时长同是2024年9月25日13:51:27:181的配售对象中，按网下发行平台网站自动生成的配售对象次序从后面到前排序将15个配售对象给予去除。之上总共去除54个配售对象，相匹配去除的拟认购总量为128,110亿港元，约为此次初步询价去除失效价格后拟认购总产量12,619,690亿港元的1.0152%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见“附注：配售对象基本询价报价状况”里被标注为“高价位去除”的那一部分。

2、发行人和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是6.88元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人按照此价格是2024年9月30日（T日）进行线上和网下申购，认购时无需缴纳认购资产。在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30，13:00-15:00。

3、发行人与保荐代表人（主承销商）共同商定的发行价为6.88元/股，本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者定价的中位值和加权平均值，去除最大价格后由公开募集方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值（下称“四个数孰低值”），故保荐代表人有关分公司我国中金财富证劵有限责任公司（下称“中金财富”）不用参加本次发行的战略配售。

依据最终决定的发行价，本次发行的参加战略配售的投资人由外国投资者的高级管理人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划和其它参加战略配售的投资人构成。外国投资者的高级管理人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划为金投上中股权1号员工参与战略配售集合资产管理计划（下称“金投上中1号资管计划”）。依据最终决定的发行价，参加战略配售的投资人最后获配数量达到1,859.3333亿港元，约为本次发行数量20.00%，在其中金投上中1号资产管理计划最后发展战略配售股份数量达到929.6666亿港元，约为本次发行股权数量10.00%。

本次发行的原始战略配售的发行量为1,859.3333亿港元，约为本次发行数量20.00%。本次发行最后战略配售数量达到1,859.3333亿港元，约为本次发行数量20.00%。本次发行原始战略配售数量以及最后战略配售总数同样，本次发行战略配售未与网下发行开展回拔。

4、限售期分配：本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深交所上市的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并上市的时候起6月，即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6六个月，限售期自此次发行新股在深交所上市买卖的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

战略配售层面，金投上中1号资产管理计划和其它参加战略配售的投资人获配个股的限售期为12六个月。限售期自此次公开发行个股在深交所上市的时候起算起。限售期期满后，参加战略配售的投资人对获配股份的高管增持可用证监会和深圳交易所有关股份减持的相关规定。

5、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其开展股票申购。

6、发行人和保荐代表人（主承销商）在本次发行在网上、网下申购完成后，将依据网上摇号状况于2024年9月30日（T日）再决定是否运行回拨机制，对线下、网上发行规模进行控制。回拨机制的启动将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确。

7、网下投资者应依据《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（下称“《网下发行初步配售结果公告》”），于2024年10月9日（T+2日）16:00前，按最终决定的发行价与获配总数，立即足额缴纳新股申购资产。

认购资金应当在规定的时间内全额到帐，未在规定时间内或未按规定足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股上市所有失效。多只新股同一天发行时发生上述情况情况的，该配售对象所有获配股权失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若认购资金不够，同用银行帐户的配售对象获配股权所有失效。网下投资者好似日获配多只新股，按照每只新股各自交款，并按照规范填好备注名称。

在网上投资人认购中新股后，应依据《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（下称“《网上摇号中签结果公告》”）执行资产交割责任，保证其资金帐户在2024年10月9日（T+2日）日终有足额的新股申购资产，不足部分视作放弃认购，从而产生的后果及相关法律责任由投资人承担。投资人账款划付需遵守投资人所属券商的有关规定。

线下及在网上投资人放弃认购的个股由保荐代表人（主承销商）承销。

8、当网下和线上投资人交款认购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，发行人和保荐代表人（主承销商）将终止此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

9、提供可靠定价的网下投资者未参与认购或者未全额认购或是得到基本配股的网下投资者未按时发放缴纳认购资金的，将被视为毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理工作的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，其所管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签但并未全额交款的情形时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转债、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转债与可交换公司债券的频次分类汇总。

10、发行人和保荐代表人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，科学理财，仔细阅读2024年9月27日（T-1日）公布的《中航上大高温合金材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（下称“《投资风险特别公告》”），深入了解经营风险，谨慎参加此次新股上市。

公司估值及投资风险防范

1、本次发行价格是6.88元/股，请投资者依据下列情况分析本次发行标价的合理性。

（1）依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），外国投资者行业类别为“加工制造业（C33）”，截止到2024年9月25日（T-3日），中证指数有限公司公布的加工制造业（C33）最近一个月均值静态市盈率为20.08倍，请投资者决策时参照。

截止到2024年9月25日（T-3日），主营与外国投资者相仿上市公司股票市盈率水准如下：

(下转C2版)