|
财经
|
上海交易所修定公布上市基金做市业务引导
新闻通稿（编写毛艺融）据上海交易所（下称“上海交易所”）7月19日信息，为了能进一步发挥股票基金做市作用，上海交易所对《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市业务》（下称《基金做市指引》）进行了修订，细化了做市责任免除情况。新修订引导现进行公布，并于2024年7月21日起执行。
据了解，为加强上交所上市股票基金做市业务，提升市场利率，上海交易所制做《基金做市指引》，主要内容包括股票基金做市业务的总体要求、业务申请条件与审理流程以及股票基金做市的价格责任、支配权、点评、风险管控、合规管理与内控制度、监管等。
证券公司等组织
都可以申请成为基金做市
《基金做市指引》要求，上海交易所对做市服务项目执行差异化管理，分为主做市服务与一般做市服务项目。经上海交易所认同，能够为上交所上市股票基金给予主做市服务与一般做市服务项目的专业公司为主导做市；仅能够为上交所上市股票基金给予一般做市服务项目的专业公司为一般做市。
组织结构层面，做市理应特定专门各个部门做为股票基金做市业务负责部门，负责组织拟订实际基金做市业务计划方案。做市应配置专业基金做市精英团队进行股票基金做市业务，不可将股票基金做市项目外包或交到第三方机构进行。做市进行股票基金做市业务须开设买卖岗、风险管控岗、技术运维等职业，并制定备岗体制。
做市业务申请和审理层面，证劵公司、银行业、保险公司、期货公司、私募基金公司、代理记账公司等权威机构下属公司，或上海交易所认可的其他权威机构，可以向上海交易所申请成为股票基金做市。
值得关注的是，依据做市服务项目评价指标体系，上海交易所不定期点评主做市和一般做市的做市服务项目状况，分成月度总结评估和本年度综合考核。
月度总结形容是每月（下称“评定月度总结”）对做市的做市服务项目问题进行评定。每一个评定月度总结是以上月21日至当月20日（每一年第一个评定月度总结是以上一年度12月21日至年度1月20日）。为特定股票基金给予做市服务项目的第一个月度总结点评时间段内，做市不满意10个交易日的做市不参加本月月度总结点评。
本年度综合考核在每年12月份对做市从上一年度12月21日至年度12月20日的做市服务项目问题进行综合考核。
做市评定时，按流动性“高”“中”“低”三个类型区划三个评判标准，流通性越高类型评判标准越严苛，流通性越低的类型评判标准越比较宽松。LOF和公募基金REITs按流通性“低”开展做市评定。
除此之外，充分考虑不同类别资管产品在总需求、流通性等方面特点差别，上海交易所依据上市基金资产类别设定做市服务报价责任。比如，股票型基金ETF、公募基金REITs的最低申报金额20万余元，债卷ETF的最低申报金额为30万，交易型货币型基金的最低申报金额为100万。
优化做市
价格责任免除情况
为提升做市给予做市服务项目的热情，上海交易所在相应情况下免除做市责任。
《基金做市指引》确立，造成做市无法再继续给予做市提供服务的，上海交易所能够根据市场情况或是做市申请办理，相对应免除做市的做市责任。
具体而言，免除情况包含：基金最新成交价做到股票涨停或是股票跌停价钱；交易型敞开式指数值证券基金或是上市开放式基金最新发布的成交价较基金份额参考净值偏移力度实现10%之上，有关股票基金并没有基金份额参考净值的，以上一交易日份额净值为载体测算偏移力度；产生不可抗拒、意外事故等突发事件；产生非做市原因造成的技术故障；做市在一般交易时间进行深入系统更新，更新之后第一个交易时间开展实盘交易检测；上海交易所认可的其他情况。
免除情况消失之后，做市应当及时修复相对应做市服务项目。
做市在研发系统更新后第一个交易时间开展实盘交易检测需要申请免除的，理应起码在技术性系统更新前1个交易日内向上海证券交易所申请办理，且办理的免除时间不能超过1个交易日内；做市因其他情形申请办理免除的，必须在情况出现后5个交易日向上海交易所提交书面豁免申请并说明理由。
做市有下列情形之一的，上海交易所能够停止其进行做市业务，书面形式通知做市同时向销售市场公示：一是不再符合《基金做市指引》第六条特定条件；二是超出6个月未为一切股票基金给予做市服务项目；三是发生严重违规违纪、谋求不合理权益、危害客户或基金份额持有人利益的举动；四是上海交易所要求或是做市协议约定的其他情形。做市被停止进行做市业务的，1年内再次申请进行做市业务。
商业时报所刊载信息均来源于网络，并不代表本站观点。本文所涉及的信息、数据和分析均来自公开渠道，如有任何不实之处、涉及版权问题，请邮箱Jubao_Times@163.com
本文仅供读者参考，任何人不得将本文用于非法用途，由此产生的法律后果由使用者自负